En esta entrega del podcast CIUDADES Matías Kelly, director de Sumatoria, una organización que desarrolla vehículos de inversión de impacto, habla sobre los cambios relacionados a las finanzas sostenibles le gustaría ver en las ciudades de la actualidad.

CIUDADES Capítulo estreno – Matías Kelly

“Me gustaría ver ciudades con fondos para el desarrollo local, que puedan ser gestionados entre el sector social, público y privado, que capten recursos y puedan ponerlos al servicio de proyectos que impacten en las ciudades”, expresa Kelly. 

Matías Kelly deja un mensaje para aquellas personas que quieran profundizar e impulsar las finanzas sostenibles en las ciudades que en las que viven, y mejorar así su potencial económico, para saber cuál es vas a tener que escuchar este podcast hasta el final. 

Un caso destacado de financiamiento sostenible

El gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en Argentina, lanzó en 2022 el FONDES, una herramienta público-privada para impulsar el crecimiento de la economía social diseñada para garantizar transparencia, eficiencia e impacto sostenible.

Este fondo amplía las alternativas de financiamiento de los emprendimientos, que en las condiciones actuales no logran acceder al crédito que necesitan para expandirse y ser más competitivas, y también aborda la inversión social del sector privado.

Si te interesa esta iniciativa y te gustaría tener más información sobre cómo acceder a estas líneas de financiamiento, podés hacerlo comunicándote con el área Trabajo, Industrias y Empresas, del Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires.

Si te interesó y queres profundizar más sobre el tema, te recomendamos esta nota de +COMUNIDAD, Finanzas sostenibles: las acciones locales como protagonistas de una “nueva economía”.

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Imagen principal: Red de Innovación Local (RIL)

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En diciembre de 2020, la Legislatura porteña sancionó una ley para dar un mayor impulso a esos oficios. Entre sus objetivos, se propuso promover la generación y sostenibilidad de los puestos de trabajo autónomos, así como facilitar herramientas financieras para el desarrollo de emprendimientos. De esta manera, siguiendo principios centrados en la inclusión, la normativa apunta hacia la disminución de las brechas económicas en la capital argentina. 

La ley dio origen al FONDES (Fondo Fiduciario para el Desarrollo de la Economía Social), una herramienta que busca contribuir al crecimiento del ecosistema de finanzas de impacto social en Buenos Aires. Conformado por aportes públicos y privados, crea una línea de créditos para que los emprendimientos sociales puedan contar con mayores oportunidades de inversión y expansión. 

“Es el escalón intermedio que faltaba para desarrollar la economía popular e integrarlas a las cadenas de valor. Acceder al crédito es más maquinaria, más trabajo y más producción”, resumió María Migliore, ministra local de Desarrollo Humano y Hábitat. Siguiendo un esquema de cogobernanza, el FONDES está presidido por esa área de gobierno, otras dos más (de Desarrollo Económico y de Finanzas) y las tres empresas que más aportes realizan. 

Finanzas sostenibles en los gobiernos locales

Según las condiciones de los emprendimientos, el Fondo ofrece dos tipos de soluciones de financiamiento: créditos y aportes no reembolsables (ANRs). Antes de otorgarlas, se realiza un análisis integral de la entidad solicitante, teniendo en cuenta aspectos institucionales, económicos, de impacto social y perspectiva de género. Además, la herramienta ofrece beneficios impositivos para los inversores y donantes: podrán computar un 25% de su aporte como pago del impuesto sobre Ingresos Brutos.

El caso porteño es, siguiendo definiciones internacionales, una iniciativa de finanzas sostenibles que tienen su origen en un gobierno local. El Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) las define como un “concepto emergente en expansión que parte y acompaña otros términos, tales como finanzas verdes e inversiones responsables (…). Tiene que ver con alinear la creación, gestión y regulación de productos, flujos y marcos financieros al logro de metas de desarrollo sostenible”. 

Son numerosas las ciudades en Argentina y América Latina que crean líneas propias para apoyar a empresas B, emprendimientos de triple impacto, eficiencia energética y movilidad sostenible, entre otras áreas. Una característica común es que estas prácticas financieras suelen estar destinadas a pequeñas y medianas empresas (PyMEs), además de cooperativas y emprendimientos nacientes. 

Por ejemplo, en Rosario existen líneas de créditos verdes para financiar inversiones asociadas a la generación de energía renovable y proyectos de eficiencia energética en el sector industrial. En Mendoza, en tanto, un convenio entre la Municipalidad y el Banco Ciudad ofrece a los comercios del rubro de movilidad la apertura de una cuenta sin costo por dos años. También el otorgamiento de un posnet gratuito por un año y la financiación de los consumos realizados con tarjetas de crédito de la entidad en hasta 50 cuotas sin interés. 

Córdoba, a través del “Fondo Ciudad Inteligente”, aporta con un instrumento de inversión a iniciativas de todo el mundo que tengan un impacto en la ciudad. El fondo prioriza soluciones en sectores de Gobierno tecnológico (Govtech), Accesibilidad, Salud, Educación, Sustentabilidad y Tecnologías limpias. 

La huerta urbana más grande del mundo

Las iniciativas financieras relacionadas a la economía popular por parte de los gobiernos locales pueden incluir proyectos ambiciosos. El gobierno de Río de Janeiro (Brasil) trabaja con las favelas locales para construir la huerta urbana más grande del mundo. Es parte de la iniciativa “Hortas Cariocas”, que procura popularizar el consumo de productos orgánicos y generar una fuente de ingresos para las familias más desfavorecidas. 

Ubicada en la zona norte de la ciudad, la superficie cultivada con hortalizas alcanzará los 110.000 metros cuadrados. Una vez terminada, más de 100.000 familias se beneficiarán del proyecto cada mes mediante becas y otras ayudas financieras. De los productos cosechados, la mitad se dona a personas necesitadas y el otro 50% se vende a jardineros, a precios asequibles, para la comunidad. El proyecto busca que, con el tiempo, cada jardín se vuelva autosostenible e independiente. 

Microcréditos y otras asistencias financieras

Ante la crisis económica persistente en Argentina, agravada por la pandemia de coronavirus, varias ciudades decidieron apoyar financieramente iniciativas privadas y sociales que tengan impacto en el empleo. Desde 2018, por caso, San Fernando del Valle de Catamarca otorga créditos a pequeños y medianos emprendimientos de distintas áreas. En especial, apuntan hacia la mejora del servicio del transporte urbano de pasajeros, la construcción y el acceso a servicios básicos como el gas natural. 

Entre 2020 y 2021, los microcréditos municipales ganaron terreno como una forma de sostener los ingresos de miles de familias ante las restricciones sanitarias. Ciudades como Allen (Río Negro) y Bahía Blanca (Buenos Aires), entre muchas más, implementan estas soluciones dirigidas especialmente hacia trabajadores de la economía popular. 

Las facilidades de cobro también forman parte de las estrategias municipales en la temática. Luján de Cuyo (Mendoza) mantiene una alianza con el Grupo Supervielle para aproximar a emprendedores, autónomos y comerciantes el acceso a plataformas para el cobro de ventas de bienes y servicios. Sin incurrir en gastos y comisiones, e inclusive con planes de cuotas sin interés. El acuerdo se focaliza en aquellos trabajadores que no forman parte de la economía formal y que presentan dificultades para acceder a los créditos bancarios tradicionales. 

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^{Imagen principal: huerta orgánica en Buenos Aires. Fuente: GCBA.
Redacción +C.}

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Captar recursos y ponerlos al servicio de proyectos que produzcan transformaciones de manera “real, social y ambiental” en las ciudades. Esta es la propuesta de Matías Kelly con Sumatoria, la organización que creó en 2010 para promover el financiamiento sostenible, ampliando el acceso al crédito a emprendedores y proyectos “con impacto positivo”. 

Siguiendo esas verticales, el especialista conversó con VIBRA, el podcast de +Comunidad, acerca de las tendencias en la temática y fuentes de aprendizaje. Contó qué y quiénes lo inspiran, y destacó tres ciudades argentinas por su manejo de las finanzas sostenibles. “Por su ecosistemas de triple impacto y por su abordaje de la economía social”, puntualizó. 

Kelly también mencionó qué cambios relacionados al financiamiento sostenible le gustaría ver entre los gobiernos locales. Y remarcó las acciones que puede hacer la población para ser partícipes y mejorar los lugares en los que viven. ¿Por qué el ahorro es tan importante y cómo debería manejarse el dinero público? En este capítulo de VIBRA, el emprendedor ensayó posibles respuestas. 

Para finalizar, propuso lecturas para quienes quieran profundizar sobre el acceso al crédito en proyectos relacionados al triple impacto y la economía popular. “De cómo gestionemos las finanzas dependerá la nueva economía, y eso es muy importante”, afirmó. Según Sumatoria, se trata de una “economía sostenible, cuyo objetivo es el bien común y el desarrollo es distributivo y regenerativo”. 

No te pierdas las conversaciones con “Pancho” Murray (desarrollo económico sostenible), Soledad Guilera (Smart Cities), Paula Coto (género y tecnología), Catalina Cabrera (muralismo), Daniel Cerezo (transformación social en comunidades), Daniela Rojas (metaverso en las ciudades) y Zaida Muxí (urbanismo y género). Seguí las redes de RIL y el sitio de +Comunidad para estar al tanto de todos los capítulos de esta temporada de VIBRA.

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Habiendo superado un proceso de revisión externa, y considerando las exigencias de los organismos pertinentes, la Municipalidad de Córdoba colocó un bono verde por un monto de $2.000 millones (U$S 12 millones) a 36 meses de plazo. El Banco Santander Argentina, en tanto, fue el organizador de la emisión (*).

De acuerdo con los Principios Internacionales de Bonos Verdes, la principal característica de estas herramientas es que deben destinarse a financiar proyectos que ayuden a paliar las consecuencias de la crisis climática. De esta manera, se trata de un tipo de deuda que se utiliza para obtener liquidez a largo plazo y que se enmarca dentro de los criterios ESG (ambiental, social y de gobierno, por sus siglas en inglés). Se utilizan internacionalmente desde 2007 y, en los últimos años, cada vez más ciudades mantienen interés en aprovechar sus beneficios.

Los fondos obtenidos por Córdoba serán destinados, según informaron sus autoridades, a tres verticales principales. Al cambio de luminarias LED, para lograr una mayor eficiencia energética; a la incorporación de paneles solares, con el fin de producir energía renovable; y a obras de saneamiento, para la protección del ambiente y la salud pública. 

Las etapas del proceso

Todo comenzó con la adhesión de Córdoba a los Principios del Pacto Global y a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Desde entonces, la gestión actual elaboró dos reportes de sustentabilidad para sentar sus bases de protección y preservación ambiental. En medio de este proceso, detectaron la oportunidad de emitir un bono verde para ayudar a solventar los proyectos del tipo. 

“Siguiendo esa línea, se tomó contacto con el estructurador del instrumento y se realizó un primer envío de información para recibir una propuesta concreta y dar inicio al circuito de emisión del bono. Con las dos partes de acuerdo, firmamos un convenio entre el estructurador y el organizador para establecer los roles que cada parte cumplirá dentro de cada uno de los productos sobre los cuales se defina avanzar”, explicó a +Comunidad Guillermo Acosta, secretario de Economía y Finanzas de Córdoba. 

Luego, en una segunda etapa, avanzaron con la puesta a punto de la documentación técnica y legal necesaria. Además del prospecto de emisión, debían presentar informes a la calificadora de riesgo contratada –Moody’s– para la evaluación económica y financiera de la contabilidad municipal. 

“En este camino fue clave el trabajo de los funcionarios de la ciudad relacionado a la priorización y generación de información, a fin de facilitar la selección y evaluación de los proyectos”, evaluó Ignacio Lorenzo, responsable de Global Debt Financing & Green Finance de Santander Argentina. 

Los impactos esperados

Guillermo Acosta especificó que, siguiendo las tres verticales ambientales mencionadas, la emisión del bono verde incluye proyectos relacionados al consumo de energía no renovable, a la emisión de gases de efecto invernadero y al tratamiento adecuado de efluentes. 

“Los fondos recaudados con la emisión serán destinados a la refinanciación de los gastos incurridos durante los últimos 24 meses y a la compra de materiales y/o la ejecución de obras para implementar el proyecto de compra e instalación de luminarias LED, las cuales se realizarán en los 24 meses posteriores a la emisión del bono”, detalló respecto a los plazos sobre el alcance de la iluminación urbana. 

Del mismo modo, el 100% de los fondos recaudados con el bono verde serán destinados a refinanciar los gastos ya incurridos durante los últimos dos años para instalar paneles solares y para optimizar la red cloacal de la ciudad de Córdoba. “Esto permitiría prevenir los eventos de contaminación del río Suquía y de sus ecosistemas asociados”, detalló el secretario de Economía y Finanzas. 

“En síntesis, los impactos son directos y tienen muchísima incidencia sobre la calidad de vida de los vecinos. Como consecuencia de la difusión que tuvo la operación de la Municipalidad de Córdoba, hemos incrementado el número de consultas de municipios y provincias que tienen bajo análisis este tipo de iniciativas y estamos avanzando con varios de ellos”, informó a +Comunidad Ignacio Lorenzo, ejecutivo de Santander. 

Bonos verdes: consejos para otras ciudades

¿Qué debe hacer una ciudad que desee dar sus primeros pasos en la emisión de bonos verdes? Tanto para Lorenzo como para Acosta, la “hora cero” está marcada por la detección y medición de necesidades ambientales.

“En primer lugar, deben generar una mirada integral con ejes de política pública enfocados en lineamientos sustentables factibles de ser mantenidos en el tiempo. A partir de allí, trabajar para la elección de una cartera de proyectos alineada con los “Green Bond Principles” de ICMA y que englobe aspectos ambientales de la ciudad que precisan ser abordados de forma prioritaria”, dijo el funcionario cordobés.

Entre ellos, se encuentran: ● Eficiencia energética ● Energía renovable, prevención ● Control de la contaminación ● Gestión sostenible de los recursos naturales y el uso de la tierra ● Conservación de la biodiversidad ● Transporte limpio, gestión sostenible del agua y de las aguas residuales ● Productos adaptados a la economía ecológica y / o circular ● Tecnologías y procesos de producción.

“Otra recomendación que me gusta dar es que tiene mucho valor interiorizarse en las guías SASB para proyectos del sector público. Estas guías son una muy buena referencia a la hora de identificar y clasificar los proyectos en función a los ODS sobre los que generan impacto”, apuntó, por su parte, el responsable de Global Debt Financing & Green Finance de Santander Argentina. 

¿Tenés una historia para contar? En +Comunidad podés hacerlo, ya sea sobre este tema o cualquier otro asunto relacionado a la vida en las ciudades y las comunidades rurales de Argentina, Latinoamérica y el mundo. 

(*) El Banco Santander Argentina fue el organizador y colocador de la emisión del bono verde, mientras que el Banco de Córdoba actuó como agente de garantía y pago. Por su parte, la firma SMS Latinoamérica fue la auditora que avaló el carácter “verde” de la operación. Asimismo, Moody´s actuó como Calificadora de Riesgo. La Municipalidad contrató un revisor externo independiente a fin de garantizar el cumplimiento de los lineamientos estipulados en los Principios de Bonos Verdes (GBP) de ICMA (2022), los lineamientos y guías para la emisión de valores negociables sociales, verdes y sustentables de la Comisión Nacional de Valores (CNV), y del Panel Sostenible de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA).

^{Imagen principal: Río Suquía (Dirección de Turismo de Córdoba).
Redacción +Comunidad.}

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